半年91家公司漲幅翻倍！林園、謝治宇、趙建平三位大佬誰(shuí)抓了超級牛股？

本刊編輯部 |劉增祿

【資料圖】

2023年1月3日，上證指數于3088點(diǎn)開(kāi)盤(pán)，2023年6月8日，上證指數于3214點(diǎn)收盤(pán)，期間微漲4.02%。

但今年上半年，A股市場(chǎng)也呈現了全面開(kāi)花的局面，“中特估”、AI、半導體等概念輪番上漲，91家公司年內股價(jià)漲幅翻倍，讓提前參與其中的林園、謝治宇、趙建平等不同領(lǐng)域的投資大佬均獲益不菲。

91家公司年內股價(jià)翻倍大漲

今年以來(lái)，A股市場(chǎng)整體走勢疲軟，但熱點(diǎn)概念表現可謂精彩紛呈，其中又以科技板塊的風(fēng)頭最勁。ChatGPT、AIGC、AI算力三大人工智能概念板塊相繼翻倍大漲，時(shí)空大數據、WEB3.0、6G等概念，年內也紛紛斬獲了超50%的漲幅。

個(gè)股中，全A市場(chǎng)5202家公司，跑贏(yíng)同期上證指數的合計2361家，占比不足全部公司的一半。但其中也仍不乏大牛股的存在，曙光數創(chuàng )、鴻博股份、佰維存儲年內已相繼斬獲超500%的累計漲幅，年內股價(jià)實(shí)現翻倍上漲的公司共計91家（見(jiàn)表1）。

年內走勢最為強勁的曙光數創(chuàng )，是一家數據中心基礎設施產(chǎn)品供應商，其浸沒(méi)式相變液冷技術(shù)可助數據中心實(shí)現全地域全年自然冷卻。自2022年11月18日于北交所掛牌以來(lái)，曙光數創(chuàng )一度走出了一波長(cháng)達近5個(gè)月的橫盤(pán)震蕩行情。

但今年4月中旬，受AI浪潮引領(lǐng)高算力需求不斷增加，對制冷系統提出了更高要求等利好催化加持，公司瞬間被打通了牛股脈搏，目前不僅摘得年內“北交所第一股”的殊榮，更是一并強勢登上了全A市場(chǎng)第一牛股的寶座。不過(guò)，近兩日股價(jià)有所調整（見(jiàn)圖1）。

4月25日，曙光數創(chuàng )發(fā)布2023年一季報。公司一季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2.05億元，同比增長(cháng)7099.03%；實(shí)現歸母凈利6179.88萬(wàn)元，同比暴增1194.07%。對此，公司解釋稱(chēng)，營(yíng)業(yè)收入大增，主要是由于報告期內浸沒(méi)相變液冷數據中心基礎設施產(chǎn)品相關(guān)大項目驗收確認收入所致。值得一提的是，公司還推出了“高送轉”方案，擬每10股轉增15.12股同時(shí)派3元現金。

近期，多家機構發(fā)布了對曙光數創(chuàng )的看好觀(guān)點(diǎn)。中泰證券表示，“曙光數創(chuàng )是我國數據中心液冷領(lǐng)軍企業(yè)，在高效能的浸沒(méi)式相變液冷技術(shù)領(lǐng)域擁有較高壁壘，我國大力發(fā)展數字經(jīng)濟，算力中心作為人工智能時(shí)代的重要基礎設施將加速建設，公司有望充分受益?！睎|北證券表示，“隨著(zhù)AI大模型對算力要求爆發(fā)性增長(cháng)，公司液冷業(yè)務(wù)有望充分受益?！?/p>

16家公司6月以來(lái)股價(jià)創(chuàng )歷史新高

除了年內累計漲幅驚人的公司，統計顯示，進(jìn)入6月份以來(lái)，有16家非今年以來(lái)上市的次新股，股價(jià)刷新了歷史高點(diǎn)（見(jiàn)表2）。

如CPO概念股東田微，4月初至4月24日大漲超80%后，股價(jià)也經(jīng)歷了一波調整行情，但自5月17日開(kāi)始，公司二級市場(chǎng)走勢再度崛起，6月8日盤(pán)中一度觸及69.06元/股歷史高點(diǎn)（見(jiàn)圖2）。

CPO即光模塊，又稱(chēng)共封裝光學(xué)。是一種把光引擎和交換芯片共同封裝在一起的光電共封裝技術(shù)，可實(shí)現高算力場(chǎng)景下的低功耗、高能效。中信建投認為，以ChatGPT為代表的AIGC快速發(fā)展，對網(wǎng)絡(luò )端也催生了更大帶寬需求。無(wú)論是訓練側還是推理側，對光模塊的需求都較為強勁。

但值得關(guān)注的是，東田微主要從事精密光電薄膜元件研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為攝像頭濾光片和光通信元件等。進(jìn)入2022年以后，因智能手機整體出貨下滑，對相關(guān)元器件需求減少，公司攝像頭濾光片收入下滑，報告期內實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為3.06億元，同比減少24.19%，實(shí)現凈利潤1756.06萬(wàn)元，同比減少74.6%。2023年第一季度，公司更是由盈轉虧，報告期內實(shí)現營(yíng)業(yè)收入5987.96萬(wàn)元，同比下降41.06%；實(shí)現凈利潤-440.5萬(wàn)元，同比下降130.45%。與節節攀升的股價(jià)相悖，公司目前業(yè)績(jì)則明顯承壓。

AI概念股本周初也再度異動(dòng)，6月5日盤(pán)中，中際旭創(chuàng )創(chuàng )出115.38元/股歷史高點(diǎn)（見(jiàn)圖3）。

同樣需要注意的是，AI概念整體已來(lái)至前高附近，在無(wú)足夠的增量資金馳援的背景下，想要開(kāi)啟新一輪波段性行情的難度依舊不低，主流觀(guān)點(diǎn)認為，在此背景下，可重點(diǎn)留意板塊內相對逆勢的支線(xiàn)，或先行創(chuàng )出新高打開(kāi)市場(chǎng)空間的龍頭標的。

謝治宇、林園、趙建平三位大佬精準“捕?！?/strong>

隨著(zhù)年內公司股價(jià)的強勢上漲，統計公司背后的大股東持倉情況，以6月5日盤(pán)中創(chuàng )出歷史高點(diǎn)，且年內累計上漲295.53%的CPO、東數西算概念公司中際旭創(chuàng )為例。今年一季度末，由謝治宇聯(lián)合管理的興全合潤混合型證券投資基金以新進(jìn)姿態(tài)坐上公司第六大股東之位，季度末持倉市值8.51億元。但進(jìn)入二季度以來(lái)，公司股價(jià)已再度大漲超80%，以當前最新收盤(pán)價(jià)統計，如果謝治宇持倉不變，則最新持股市值相較一季度末將浮盈近7億元。

今年以來(lái)，謝治宇對人工智能領(lǐng)域關(guān)注度頗高，不僅抓住了大牛股中際旭創(chuàng )，同樣涉及CPO概念的天孚通信，一季度末的第七大股東恰好也是謝治宇聯(lián)合管理的興全趨勢投資混合型基金，而今年一季度也是其首次現身公司大股東名單。統計顯示，天孚通信年內股價(jià)大漲192.23%，二季度以來(lái)，斬獲了42.3%的階段漲幅，如果謝治宇目前持倉仍未變動(dòng)，相較一季度末也將浮盈約6564萬(wàn)元（見(jiàn)圖4）。

謝治宇在興全合潤基金的一季報中表示，“隨著(zhù)ChatGPT取得了突破性的進(jìn)展，由AI芯片、服務(wù)器、光模塊等子板塊帶動(dòng)的人工智能、中字頭的‘中特估’、半導體等板塊漲幅較大，在GPT應用端中游戲、影視等板塊也實(shí)現較大幅度上漲。本基金報告期內維持了較高倉位，對人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行挖掘，對有長(cháng)期競爭力、應用空間廣闊的硬件和軟件公司進(jìn)行精選和布局。未來(lái)仍將堅持挖掘公司長(cháng)期成長(cháng)價(jià)值，不斷尋找具有良好投資性?xún)r(jià)比的優(yōu)秀公司?！?/p>

一向偏愛(ài)“嘴巴”概念的私募大佬林園，在5月底的路演中，也明確發(fā)聲表示，目前很看好人工智能領(lǐng)域，正在對此不斷地思考。

去年12月21日，CPO概念股源杰科技于科創(chuàng )板掛牌上市，翻看公司首發(fā)機構獲配名單，林園投資旗下191只產(chǎn)品赫然在列，獲配金額758.17萬(wàn)元。雖然林園曾公開(kāi)表示，在A(yíng)股市場(chǎng)通過(guò)打新賺錢(qián)的概率一向是高于虧錢(qián)的概率的，所以自2016年以來(lái)一直有專(zhuān)門(mén)的人在負責參與打新，且對于很多新股，參與原則是上市當天就會(huì )賣(mài)掉。但對于其新看好的人工智能領(lǐng)域標的，是否會(huì )將其納入長(cháng)期投資標的，目前尚不得而知。但可以明確的是，隨著(zhù)人工智能在資本市場(chǎng)聲名鵲起，源杰科技年內股價(jià)已成功翻倍上漲（見(jiàn)圖5）。如果林園沒(méi)有在上市初即迅速拋售，目前也將為其帶來(lái)不菲的浮盈。

對于捕捉當下市場(chǎng)的大牛股，不僅公私募大佬頗有心得，牛散大佬也同樣眼光獨到。

AI芯片概念股恒爍股份，超級牛散趙建平在2022年四季度末以新進(jìn)姿態(tài)勇奪公司第一大流通股股東，季度末持股80萬(wàn)股。今年一季度，隨著(zhù)公司股價(jià)的上漲，趙建平繼續增持，一季度末持股90萬(wàn)股，蟬聯(lián)公司第一大流通股股東。今年以來(lái)，公司二級市場(chǎng)股價(jià)不斷震蕩攀升，年內累計漲幅達112.23%，二季度以來(lái)，公司即再度斬獲了37.38%的上漲（見(jiàn)圖6），如果趙建平繼續保持持倉不變，相較一季度末也將實(shí)現約1975.5萬(wàn)元的浮盈。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買(mǎi)賣(mài)推薦。）