世界今亮點(diǎn)！跨境支付、投融資、儲備和計價(jià)等國際貨幣功能全面增強—— 人民幣“國際朋友圈”持續擴容

5月16日，滿(mǎn)載6.5萬(wàn)噸液化天然氣的“馬爾文”輪在中國海油廣東大鵬液化天然氣接收站完成接卸，這船貨物是中國首單以人民幣結算的進(jìn)口液化天然氣，標志著(zhù)中國在油氣貿易領(lǐng)域的跨境人民幣結算交易探索邁出實(shí)質(zhì)性一步。李堅強攝（人民視覺(jué)）

(相關(guān)資料圖)

今年以來(lái)，海南省持續提升貿易自由化便利化水平，加快提升外貿企業(yè)應對匯率風(fēng)險能力，優(yōu)化跨境貿易人民幣結算環(huán)境，助力外貿保穩提質(zhì)。圖為漁民在海南萬(wàn)寧大洲島海域裝運出口海外的章雄魚(yú)苗。張 茂攝（人民視覺(jué)）

最近，人民幣國際化接連傳來(lái)新消息——

5月16日，來(lái)自阿聯(lián)酋的液化天然氣（LNG）運輸船“馬爾文”輪在廣東順利接卸，成為中國首單以人民幣結算的進(jìn)口液化天然氣；

5月15日，內地與香港利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“互換通”）正式上線(xiàn)運行；

4月26日，阿根廷政府宣布將使用人民幣結算從中國進(jìn)口商品貿易……

伴隨著(zhù)中國經(jīng)濟的成長(cháng)、開(kāi)放水平的提升，人民幣的跨境支付、投融資、儲備和計價(jià)等國際貨幣功能全面增強，“國際朋友圈”越來(lái)越大。有關(guān)部門(mén)負責人表示，接下來(lái)，將進(jìn)一步完善人民幣跨境投融資交易結算等基礎性制度，提高中國外匯和金融市場(chǎng)開(kāi)放和準入程度，繼續有序推進(jìn)人民幣國際化。

“互換通”帶來(lái)新選擇——

中國銀行間債券市場(chǎng)對外開(kāi)放力度不斷加大

達成人民幣利率互換交易162筆，名義本金總額82.59億元人民幣——5月15日，“互換通”上線(xiàn)首日，吸引近50家境內外機構參與交易，覆蓋境外銀行、境外券商等各個(gè)類(lèi)型境外投資者。

作為首批報價(jià)商之一，德意志銀行全球新興市場(chǎng)中國區交易總監徐肇廷表示：“我們明顯感受到市場(chǎng)的熱度。首日交易量很活躍，在岸做市商積極報價(jià)，境外投資者踴躍參與，成交金額、成交量、成交頻次等數據充分反映出境外投資者對‘互換通’的歡迎和認可?！?/p>

“互換通”是指境內外投資者通過(guò)香港與內地基礎設施機構連接參與香港金融衍生品市場(chǎng)和內地銀行間金融衍生品市場(chǎng)的機制安排。根據這一機制安排，投資者在不改變交易習慣、有效遵從兩地市場(chǎng)法律法規的前提下，可以便捷地完成人民幣利率互換交易和集中清算。初期，先行開(kāi)通“北向互換通”，香港及其他國家和地區的境外投資者可通過(guò)香港與內地基礎設施互聯(lián)互通參與內地銀行間金融衍生品市場(chǎng)。

近年來(lái)，中國銀行間債券市場(chǎng)對外開(kāi)放力度不斷加大，吸引越來(lái)越多境外投資者參與。最新數據顯示，截至今年4月末，進(jìn)入銀行間市場(chǎng)的境外機構增至1084家，覆蓋逾60個(gè)國家和地區；境外機構持有銀行間市場(chǎng)債券達到3.17萬(wàn)億元。隨著(zhù)境外投資者持債規模擴大、交易活躍度上升，其利用衍生品管理利率風(fēng)險的需求持續增加。

“‘互換通’進(jìn)一步豐富了人民幣資產(chǎn)生態(tài)圈，支持使用離岸人民幣投資在岸利率互換市場(chǎng)，為投資者帶來(lái)新選擇，并將推動(dòng)更大范圍且可持續的人民幣國際化進(jìn)程，提升人民幣在全球市場(chǎng)的地位?！毕愀劢灰姿瘓F行政總裁歐冠升說(shuō)。

“互換通”上線(xiàn)不到一周，人民幣國際化傳來(lái)另一新消息：5月19日，香港交易所宣布，擬于6月19日在香港證券市場(chǎng)推出“港幣-人民幣雙柜臺模式”。在雙柜臺模式下，投資者可以互換同一個(gè)發(fā)行人發(fā)行的港幣柜臺證券及人民幣柜臺證券，兩個(gè)柜臺下的證券屬于同一類(lèi)別證券，因此兩個(gè)柜臺的證券可以在不改變實(shí)益擁有權的情況下相互轉換。

數據顯示，截至5月22日，已有超過(guò)20家港股上市公司申請增設人民幣柜臺。中金公司分析師劉剛認為，雙柜臺模式將為發(fā)行人和投資者提供更多交易選擇，促進(jìn)人民幣在港股交易中的使用，未來(lái)有望逐步擴大至更大股票和產(chǎn)品范圍、更廣投資者群體，助力推動(dòng)人民幣國際化。

用人民幣支付——

跨境人民幣結算及貿易支付規模穩步增加

除了跨境投融資，人民幣跨境支付也有新進(jìn)展。

阿根廷政府4月26日宣布，將使用人民幣結算從中國進(jìn)口商品貿易。阿根廷經(jīng)濟部長(cháng)馬薩介紹，阿根廷4月自中國進(jìn)口的價(jià)值10.4億美元商品改用人民幣支付。5月，預計進(jìn)口的價(jià)值7.9億美元的商品也將使用人民幣支付。

“從去年11月阿根廷人民幣清算行服務(wù)啟動(dòng)，到這次實(shí)際用于結算進(jìn)口商品，人民幣在阿根廷經(jīng)濟生態(tài)中發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越重要的作用?！卑⒏⒉家酥Z斯艾利斯大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授豪爾赫·馬奇尼說(shuō)，鑒于美聯(lián)儲持續采取激進(jìn)貨幣政策，不少經(jīng)濟體考慮采用非美元方式進(jìn)行交易和儲備，在這方面人民幣是一個(gè)不錯的選擇。當前，使用人民幣結算從中國進(jìn)口商品有助于阿根廷有效應對外匯儲備不足等嚴峻經(jīng)濟挑戰，期待未來(lái)在更多兩國經(jīng)貿活動(dòng)中使用人民幣。

此前的2月7日，中國人民銀行宣布與巴西中央銀行簽署了在巴西建立人民幣清算安排的合作備忘錄。2個(gè)月后，巴西境內的人民幣清算行中國工商銀行（巴西）有限公司發(fā)布消息，工銀巴西已成功辦理首筆跨境人民幣結算業(yè)務(wù)，標志著(zhù)該行在巴西市場(chǎng)的跨境人民幣業(yè)務(wù)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。工銀巴西負責人表示，該行將繼續積極發(fā)揮巴西人民幣清算行優(yōu)勢，努力為兩國企業(yè)提供便利、高效、安全的跨境人民幣結算服務(wù)。

新進(jìn)展還體現在具體領(lǐng)域。3月底，中國首單以人民幣結算的LNG采購交易達成，標志著(zhù)中國在油氣貿易領(lǐng)域的跨境人民幣結算交易探索邁出實(shí)質(zhì)性一步。據悉，此單交易由中國海油與道達爾能源在上海石油天然氣交易中心完成，LNG資源來(lái)自海合會(huì )國家阿聯(lián)酋，以人民幣結算的進(jìn)口LNG成交量約6.5萬(wàn)噸。

“中國作為全球LNG市場(chǎng)的重要買(mǎi)家之一，交易基礎設施規模不斷擴大，國際貿易參與主體日益增加?！鄙虾Ｊ吞烊粴饨灰字行亩麻L(cháng)郭旭說(shuō)，該交易中心將繼續發(fā)揮平臺作用，加強跨境人民幣結算業(yè)務(wù)的金融基礎設施建設，構建現代化油氣交易生態(tài)體系，為國際國內油氣資源的充分流通提供更便利的渠道。

據統計，2022年，跨境人民幣收付總額達到42萬(wàn)億元，比2017年增長(cháng)3.4倍，人民幣在本外幣跨境收付總額中占比提升至約50%。今年一季度，中國跨境貿易人民幣結算額同比明顯上升，福建、廣東等多地實(shí)現兩位數甚至三位數增長(cháng)。此外，中國人民銀行已在29個(gè)國家和地區授權31家人民幣清算行，累計與40個(gè)國家和地區的央行或貨幣當局簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議，協(xié)議總額超過(guò)4萬(wàn)億元。

“跨境支付結算功能是體現人民幣國際化進(jìn)展的重要指標之一。越來(lái)越多國家和地區使用人民幣進(jìn)行結算和貿易支付，反映出人民幣進(jìn)一步走向國際化?！敝袊y行研究院資深研究員王家強說(shuō)。

納入外匯儲備——

更多央行及貨幣當局把人民幣作為其儲備資產(chǎn)

作為儲備貨幣，人民幣在國際上也越來(lái)越受青睞。

根據巴西央行日前發(fā)布的報告，2019年，人民幣首次出現在巴西的國際儲備貨幣行列。到2022年底，人民幣占巴西國際儲備比例達到5.37%，超過(guò)歐元4.74%的比例，成為該國第二大國際儲備貨幣。

包括巴西央行在內，已有80多個(gè)境外央行或貨幣當局將人民幣納入外匯儲備，人民幣躍升為全球第五大儲備貨幣，在國際貨幣基金組織特別提款權貨幣籃子中的權重排名第三。

王家強表示，作為官方儲備貨幣，相關(guān)國家央行可直接將其作為通用資金用于國際支付。目前，全球的外匯儲備仍以美元、歐元為主，但美元比重顯著(zhù)下降。根據國際貨幣基金組織最新數據，2022年末全球央行持有的美元儲備規模為6.47萬(wàn)億美元，全球份額為58.36%，已明顯低于高峰期的72.7%。相比之下，人民幣在全球外匯儲備中的占比較2016年剛加入特別提款權貨幣籃子時(shí)上升了約1.6個(gè)百分點(diǎn)。

“越來(lái)越多央行和貨幣當局把人民幣作為其儲備資產(chǎn)，這是市場(chǎng)需求的充分反映。過(guò)去很多年里，各國央行持有的外匯儲備多是美元，但近年來(lái)美元變數明顯增多，這種‘把雞蛋放在一個(gè)籃子里’的做法顯然不利于國際市場(chǎng)穩定。而隨著(zhù)人民幣儲備貨幣地位逐漸被認可，其為各國央行提供了一種可靠的新選擇?！敝袊鴩H經(jīng)濟交流中心研究員張煥波說(shuō)。

業(yè)內人士認為，一系列新信息表明，今年以來(lái)人民幣國際化取得了新的突破和進(jìn)展。當前，人民幣國際化還面臨一些較好的環(huán)境和機遇，特別是隨著(zhù)人民幣清算行和本幣互換網(wǎng)絡(luò )的建立、離岸人民幣市場(chǎng)的發(fā)展、國內金融市場(chǎng)的開(kāi)放以及中資金融機構海外布局不斷完善，人民幣已經(jīng)初步具備了國際化使用的網(wǎng)絡(luò )效應；此外，人民幣投資和避險功能逐步增強，企業(yè)在跨境貿易、投融資中使用人民幣以規避貨幣錯配風(fēng)險的意愿上升，國際貨幣體系發(fā)展更趨多元。

“我們將以市場(chǎng)驅動(dòng)、企業(yè)自主選擇為基礎，統籌好發(fā)展和安全，有序推進(jìn)人民幣國際化?！苯衲?月，中國人民銀行副行長(cháng)、國家外匯管理局局長(cháng)潘功勝在出席新聞發(fā)布會(huì )時(shí)表示，下一步將聚焦貿易投資便利化，完善人民幣跨境投融資交易結算等基礎性制度，完善跨境人民幣基礎設施，擴大清算行網(wǎng)絡(luò )；加快金融市場(chǎng)向制度型開(kāi)放轉變，進(jìn)一步提高我國外匯和金融市場(chǎng)開(kāi)放與準入程度；支持推動(dòng)離岸人民幣市場(chǎng)的健康發(fā)展，促進(jìn)人民幣在岸離岸市場(chǎng)的良性循環(huán)。（記者 邱海峰）

《 人民日報海外版 》（ 2023年05月30日 第 06 版）

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