個(gè)人養老金來(lái)了！靈活就業(yè)人員可考慮

《個(gè)人養老金實(shí)施辦法》落地，為居民養老提供了多一份保障。（@視覺(jué)中國）

大洋網(wǎng)訊 11月4日，人力資源社會(huì )保障部、財政部、國家稅務(wù)總局、銀保監會(huì )、證監會(huì )聯(lián)合發(fā)布了《個(gè)人養老金實(shí)施辦法》，對個(gè)人養老金參加流程、資金賬戶(hù)管理、機構與產(chǎn)品管理、信息披露、監督管理等方面都做出了具體規定。證監會(huì )近日在回應中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )提出的養老金產(chǎn)品納入范圍、投資對象、投顧服務(wù)、估值標準等意見(jiàn)建議時(shí)指出，個(gè)人養老金基金產(chǎn)品和銷(xiāo)售機構名錄將于近期發(fā)布。銀行業(yè)理財登記托管中心11月10日也表示，個(gè)人養老金理財行業(yè)平臺已經(jīng)完成技術(shù)上線(xiàn)。如此看來(lái)，個(gè)人養老金已是“萬(wàn)事俱備”。

目前，多家銀行、基金公司、保險公司都表示，已經(jīng)為個(gè)人養老金業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)及發(fā)展做了充足準備。有理財機構表示，盡管個(gè)人養老金賬戶(hù)每年限額1.2萬(wàn)元，但從對沖通脹的角度來(lái)看還是很劃算的；權威社保專(zhuān)家也表示，個(gè)人養老金制度意義重大，前景十分光明。

【資料圖】

何為個(gè)人養老金？適合哪些人？

本質(zhì)為強制儲蓄 月均可支配收入達5000元以上可考慮買(mǎi)

根據《個(gè)人養老金實(shí)施辦法》規定，個(gè)人養老金是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)、實(shí)現養老保險補充功能的制度。個(gè)人養老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制，繳費完全由參加人個(gè)人承擔，自主選擇購買(mǎi)符合規定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養老保險、公募基金等金融產(chǎn)品，實(shí)行完全積累，按照國家有關(guān)規定享受稅收優(yōu)惠政策。

銀行和基金公司、保險公司等是個(gè)人養老金的受托機構。某保險公司廣東分公司經(jīng)理郭莉介紹，個(gè)人養老金本質(zhì)上是一種強制儲蓄，避免出現“老年貧困”。與一般理財產(chǎn)品相比，個(gè)人養老金會(huì )有投資產(chǎn)品池，與第二支柱（企業(yè)年金、職業(yè)年金）資金運作類(lèi)似，產(chǎn)品會(huì )采取股票、基金、債券等多種產(chǎn)品組合方式降低風(fēng)險。

她舉例說(shuō)，按照個(gè)人養老金賬戶(hù)每年1.2萬(wàn)元的限額，如果繳存20年，按照3%的年化收益率，20年后本息可達32.8萬(wàn)元；繳存30年的話(huà)則可以達到58.3萬(wàn)元，對于理財經(jīng)驗相對匱乏的群體來(lái)說(shuō)還是非常有吸引力的。郭莉表示，與一般理財產(chǎn)品相比，個(gè)人養老金產(chǎn)品具備運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長(cháng)期保值等屬性?！皢螐膶_通脹角度看，購買(mǎi)個(gè)人養老保險還是非常劃算的?！?/p>

某保險公司廣東分公司相關(guān)負責人姚瑞生表示，目前個(gè)人養老金的主要吸引力還在于稅收遞延?！艾F在每年繳納個(gè)人養老金的上限為1.2萬(wàn)元，如一個(gè)月收入為2萬(wàn)元的參加人，每年的稅收優(yōu)惠為1200元，但對于低收入群體來(lái)說(shuō)可能面臨多繳稅。如月收入5000元以下的人，讓他每個(gè)月拿1000元出來(lái)買(mǎi)個(gè)人養老金未必愿意。并且他本來(lái)不需要繳稅，買(mǎi)了個(gè)人養老金取出時(shí)可能還要多繳3%的稅?！?/p>

姚瑞生說(shuō)，個(gè)人養老金不存在直接和理財產(chǎn)品競爭，主要取決于投保人是否愿意犧牲資金流動(dòng)性，從而在退休后多一份收入。他表示，參與個(gè)人養老金繳存不是單看收入，而是看撇除剛性開(kāi)支外的可支配收入，“每月以可支配收入的5%~20%繳存個(gè)人養老金我認為是相對合理的，按現有1000元/月封頂的繳存政策來(lái)看，月均可支配收入達到5000元以上的可以考慮買(mǎi)?！?/p>

行業(yè)反響如何？

限額1.2萬(wàn)元考驗機構理財水平 有利于做長(cháng)期資金規劃

有基金公司表示，在基數較低的情況下，目前個(gè)人養老金“含金量”仍較低。某基金公司助理研究員陳梅告訴記者，雖然個(gè)人養老金概念最近很火，但要把每個(gè)人1.2萬(wàn)元的繳存金額實(shí)現最高收益，對理財機構的理財水平是一個(gè)很大的考驗?！艾F在對于個(gè)人養老金的繳存人數還沒(méi)有預估模型，如果沒(méi)有人數上的規模優(yōu)勢，對于基金公司等受托來(lái)說(shuō)，這樣的小額資金吸引力有限?！彼硎?，對于基金公司來(lái)說(shuō)，可以把個(gè)人養老金作為家庭理財產(chǎn)品的一部分來(lái)分散風(fēng)險，“個(gè)人養老金低風(fēng)險，就相當于為客戶(hù)每年買(mǎi)1.2萬(wàn)元的基金定投?！?/p>

相比之下，銀行方面則要積極得多。廣州某銀行個(gè)人理財經(jīng)理潘清（化名）告訴記者，目前該行已經(jīng)準備好個(gè)人養老金賬戶(hù)的開(kāi)具工作，盡管個(gè)人每年限額1.2萬(wàn)元，銀行還是高度重視這部分業(yè)務(wù)?！耙驗槊课焕U費者只能有唯一的個(gè)人養老金資金賬戶(hù)，將來(lái)個(gè)人養老金賬戶(hù)有可能和個(gè)人儲蓄賬戶(hù)打通。從開(kāi)拓客源的角度考慮，銀行希望能抓住政策機遇?！迸饲灞硎?，雖然個(gè)人養老金金額小，但其賬戶(hù)穩定，有利于銀行做長(cháng)期資金規劃。

為何需要個(gè)人養老金：

個(gè)人養老金推出恰逢其時(shí) 是2億靈活就業(yè)人員的新選擇

個(gè)人養老金到底好不好？知名社保制度研究專(zhuān)家、中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文表示：“個(gè)人養老金制度的推出恰逢其時(shí)，意義重大?！彼f(shuō)，要提高居民參與個(gè)人養老金的積極性，就需要對個(gè)人養老金的重要性、迫切性有深刻認識。

鄭秉文說(shuō)，從世界范圍來(lái)看，第三支柱在養老體系中必不可少。具體到我國，從必要性看，第一支柱替代率將面臨長(cháng)期的趨勢性下降壓力。我國人口年齡中位數是38.4歲，低于OECD(經(jīng)濟合作與發(fā)展組織)國家的41歲和歐盟國家的43歲，但由于男女性平均退休年齡低于發(fā)達國家10年以上，制度贍養率卻高于發(fā)達國家：2018年歐盟國家老年贍養率為30.5％，每3個(gè)工作人口對應1個(gè)退休人口，到2050年將提高到49.9％，達到每2個(gè)工作人口對應1個(gè)退休人口；相比之下，2019年中國城鎮企業(yè)職工基本養老保險贍養率已達38.3％，到2050年將高達81.8％。

而從迫切性看，第二支柱不能覆蓋龐大的靈活就業(yè)群體。我國靈活就業(yè)人口目前已達2億多人，約占全國總就業(yè)的27％和城鎮就業(yè)的43％，這部分人亟待通過(guò)第三支柱來(lái)覆蓋。

從可行性看，我國居民儲蓄率位居世界之首，日益成長(cháng)的中等收入群體具備參加第三支柱的需求和經(jīng)濟能力，他們也需要個(gè)人養老金改善家庭財富構成?！芭e例說(shuō)，新的社會(huì )階層和自由職業(yè)者合計約3億人（去重后），是目前第二支柱企業(yè)年金覆蓋人數的數倍，他們觀(guān)念新穎，繳費意愿強，足以撐起第三支柱的框架?！?/p>

鄭秉文表示，第三支柱的覆蓋范圍應是“正規就業(yè)＋靈活就業(yè)＋退休人員＋非就業(yè)等特殊群體”，他看好個(gè)人養老金的前景?！拔覈》抗e金目前實(shí)繳職工達1.53億人，其中包括各類(lèi)企業(yè)職工近1.1億人。第三支柱的潛在目標群體除這1.1億人外，我國中等收入群體和新的社會(huì )階層數量均數倍于1.1億，理論上講，個(gè)人養老金在人數方面是不愁的?！?/p>

如何提升覆蓋率？

打通二、三支柱 讓個(gè)人養老金成為“有源之水” 將來(lái)繳存人數或突破1億人

廣東省政協(xié)委員、暨南大學(xué)財稅研究所所長(cháng)楊森平教授表示，盡管目前我國個(gè)人養老金的稅收優(yōu)惠力度還有提升空間，但個(gè)人養老金啟動(dòng)意義重大，這標志著(zhù)我國多層次養老體系中的第三支柱建設邁出重要一步?！坝辛酥贫仍O計做支撐，接下來(lái)的配套政策會(huì )逐步出臺?！?/p>

鄭秉文也認為，我國個(gè)人養老金制度剛啟動(dòng)，有不足之處在所難免，但頂層設計出臺意義重大。他表示，國外值得借鑒的一個(gè)做法是打通二、三支柱?！岸?、三支柱養老金賬戶(hù)之間無(wú)障礙轉接是國際慣例。以美國為例，雇員在變換工作時(shí)可將企業(yè)年金轉至個(gè)人養老金賬戶(hù)，保持了養老儲蓄的連續性。我國目前建立企業(yè)年金的企業(yè)不算多，員工跳槽時(shí)新企業(yè)可能沒(méi)有企業(yè)年金，如果企業(yè)年金能自動(dòng)滾存到個(gè)人養老金賬戶(hù)并跟隨員工走，這部分錢(qián)就可以繼續投資，員工積極性也會(huì )提高。如果二、三支柱可以打通，個(gè)人養老金可迅速擴大覆蓋面?！?/p>

楊森平也認為，第二支柱和第三支柱打通將是趨勢。他表示，不少發(fā)達國家第三支柱的規模主要來(lái)源于第二支柱的滾存?！巴苿?dòng)企業(yè)年金引入自動(dòng)加入機制，能夠在提高企業(yè)年金覆蓋面的同時(shí)促進(jìn)個(gè)人養老金的發(fā)展。一方面，應允許符合條件的參保人在變換工作或者退休時(shí)可將第二支柱中的企業(yè)或職業(yè)年金直接轉移到第三支柱進(jìn)行自主管理;另一方面，應優(yōu)化養老金金融產(chǎn)品供給，在機構理財之外，允許參保人根據自身投資偏好自主選擇養老金融產(chǎn)品投資?！?/p>

在楊森平看來(lái)，為了提升個(gè)人養老金的覆蓋率，除了按照3%的比例實(shí)行稅收遞延外，還可以豐富稅收優(yōu)惠方式，應隨著(zhù)收入水平的提高適時(shí)提高個(gè)人養老金繳費稅前扣除標準，提高每年的繳費上限，增強稅收優(yōu)惠政策的吸引力。

他還表示，除了稅收優(yōu)惠的激勵外，個(gè)人養老金的繳存人數也與居民收入水平提高直接相關(guān)?！拔覀兝U公積金的人數都在1億以上，將來(lái)隨著(zhù)居民收入水平的提高，個(gè)人養老金繳存人數在未來(lái)增加到1億人也是有可能的?！?/p>

文/廣州日報全媒體記者肖歡歡

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